初入社会，有单身一族的“开源”烦恼；两界，有“煎不断，理还乱”的节流之惑；三口之家，承担的更多是孩子成长与家庭幸福的责任，中年人生，退休晚年，...，人生一步一天天向上 蒋梦婕个脚印，一个年龄段需要一个合理、可行的理财规划。 06月18日下午2：00至4：00，搜狐理财频道特邀著名理财专家杨晨分析每个家庭的资产配置状况及消费结构支出，根据每个人所处年龄段的差异，帮您制定合理、可行的人生目标，同时通过合理的综合理财规划帮您早日实现人生目标…[详细实录][理财频道] 每个人可以想想自己的人生目标，您恐怕从来没有认认真真踏踏实实坐下来，想过自己的人生目标，跟今天讲的理财规划，理财频道有什么关系，关系很重要。我跟大家讲讲我的人生目标是什么，作为理财规划师，曾经定位我的人生目标，我想40岁退休，到40岁，积累一笔我一生当中花不完的财富，如果量化下来的话，在生活的线万人民币保持现在生活的水准，当然有很多的争议，200万是什么生活水准，如果回到的生活标准是什么。详细 我们讲退休规划是人生目标当中很重要的一个，子女的教育，自己进一步提升，的规划，购物的规划，在座每一个人都会涉及到这些要求。比如在座很多有单身贵族，您现在可能还没有开始买房子，因为你现在是租房子，在有30％的人一生都从来没买过房子，从来没有做过任何方式房屋的规划，都是在租房子，但是中国人的观念很强烈。 制约电子商务发展的因素一个是带宽，第二个是支付。刚才说上网的人很多，购物的人也很多，但是真正使用虚拟支付的人特别少。这主要受制于虚拟支付尚未普及。在2003年年底，掌上通全面介入虚拟支付领域，经过一年的发展，我们在中国虚拟支付领域找出了一个符合中国国情的发展模式。详细 我们自己退休的时候，有在座的人想40岁退休的，有的人想50岁退休，有的想60岁退休，到底多少钱可以够我，大家觉得多少钱够在用呢？ 杨老师：有这样的话题曾经说过是不是穷人不需要做理财规划，只有富人才做理财规划，我觉得是错误的，不管什么样的人，有自己的人生目标，也有自己的人生规划，生活的方式，可能有的人50万，前段时间培训的时候，有一个25岁的年轻女孩，她刚刚开始工作，她说我退休的时候50万就足够了，当然我觉得这个标准还是稍微低了些。 退休也好，子女教育规划也好，还是房产规划也好，还是规划也好，都是你很重要的人生目标。 在不同的年龄阶段，人由于有不同的人生目标，不同的人生方式，随即抽样问了三位在座的朋友们，他们的人生目标都不一样，他们所处的不一样。详细 不同的年龄阶段有不同的理财需求，可以对照这张图，对照我刚才问的那些问题，在不同的年龄阶段里，朋友们，您们现在的人生目标是什么，如何做好自己的人生规划和职业规划，教育规划呢？谈到生活的态度和职业规划。 作为一个理财规划师，作为一个职业经理人，作为一个创业者，我总结出来4点和工作和生活相关的态度： 永远不要去和别人比，和昨天、去年的自己比。我最反感跟原来的同事同学在一起，大家坐在一起很爱比的心态，你现在一年能赚多少钱，现在有多少房产，你现在开什么车，我觉得没有意思，这是在浪费时间，会让人变得很狭隘，要跟去年去比。详细 我们在座有没有为了省两块钱，可能会走20分钟的到你家后面的超市去购买东西，为了能够省两毛钱，可能有的女性朋友会跟卖菜的菜农争一下。象我这样的人一个星期只做一次购物，到沃尔玛或者家乐福，而且一次买一大堆东西把冰箱添满，而减少小幅度的天天购买，浪费时间。我最反对没事情干了，到商场去逛逛，这个时间还不如在搜狐理财频道好好比较不同的产品。详细 巴菲特是很成功的投资者，但是他没有正而八过投资的知识，为什么看上做投资，怎么分析这个市场，当时他决定是否买可口可乐的股票或者百事可乐的股票，怎么做市场调研，当时他很年轻，到运动场旁边去捡了很多观众扔的瓶盖，搜集起来做了样本调查，市场调研可能有一千个，回到家里面自己统计，自己得出了一个市场的数据，有种前瞻性在里面。详细 我自己虽然在个人财富比不上很多大企业家，但是我觉得在很多方面是中国很多新兴行业的从业人员，比如猎头，比如互联网络的概念，在上大学的时候，大二大三的时候开始很关注了，比如理财业，我认为在国家这个行业这几年刚刚开始，国家也是经历了这样的过程，从传统网点的服务方式过渡到多渠道的服务方式，开始有IFA的概念，IFA就是第三方理财公司。保险的经纪人，开始过渡到理财规划师，要预测到这个未来，张朝阳94年、95年开了一个很小的公司，当时有人看到他的公司非常简陋，非常小，但是到今天，搜狐是这么成功的网络公司，能够下来，看到这个行业，也就是他的预见性。详细 现在想对大家做一个小小的测验，这里引入了态度关于理财价值观的概念。把人的理财价值观，理财的态度，人生的态度分成四种类型，蚂蚁族，蟋蟀族，蜗牛族，慈鸟族，看看不同类型的理财态度具备什么情况。详细 20岁开始到60岁期间，他能把一半的收入用作消费支出，也就是他的储蓄率达到50％，了退休以后，60岁到80岁这段时间，退休后的生活比退休前好得多。比如在美国、，很多60岁退休的夫妇，退休后做的第一件事情是买一个房车，有厨房，有洗手间，老头在前面开车，老太太在后面做饭。详细 挣了一百，一年挣个十万，大概90万都花掉了，没有太多的积蓄，到60岁以后靠别人的救济，自己的钱很少。在美国有这样的统计，美国有一百个人当中到60岁退休的时候，大概有25个人已经由于疾病，和事故已经去世了，还剩下大概75个人，这75个人当中，真正踏踏实实能过得好的人不到10个人，剩下的大多数人都得靠的救济，或者自己再去自己的体力去工作。为什么美国很多的麦当劳快餐店里面，打工的人不是像国内的年轻人，因为在60岁以前没有很充分的退休规划，支出的比例过高，我们管这个叫蟋蟀族。详细 蜗牛族的人是爱作地主。他赚了100块钱，支出75块钱，25％的经营资产去供房子，在，尤其在我们上海这样的人特别多，不少中国人有一种爱做地主的概念，自己房子有了还不够，还得再去买两三处房产，这些钱按揭，贷款，这次上海房屋价格的，很多的现在已经缩了，缩了20％、30％，我认识一个50多岁的中年人朋友，他自己是公务员，买了3套房子，90％，现在的资产放在房地产上，没有太多的变现资产。从20岁到30岁背了很沉重的房地产负担，跟前面的蚂蚁族大不一样。详细 慈鸟族可能代表在座的部分中年朋友，一心一意是为了孩子。赚了一百块钱，50块钱支出，大概其中还有这么大的比例是用在子女教育方面，我看到很多的亲戚都属于这种类型，花了很多时间送小孩到钢琴班，芭蕾班，在座的中年朋友是不是这样子，一心为了孩子，我的亲戚们都是这样，宁可自己苦一点，小孩也得用上手机，小孩上高中有手机了。自己退休以后，还得考虑自己的小孩。详细 由于人的不同投资经历，由于人不同的从小生活特点，有不的投资态度，以为保守型，平衡型，进取型，或者延伸一下极度保守，极度进取型，我是在进取型，自己的收入能力很强，我有充足的时间，最关键是知识和自有的分析手段。三个小时看股市会市，期货市场，我做投资从来没赔过，外汇投资有赔有赚，最后杀个平手，做股票投资刚开始做投资回报是半年期限收益40％，当然是海外市场，在中国市场没有这样的奢望。房地产投资刚才介绍过了，还算是比较成功的。详细 资产负债表，看过财务报表的请举个手。我过很多次，我们人群的知识点知识能力还是很不错，搜狐频道办的挺不错。我想问大家这样的问题，资产负债表和后面的收支平衡表，这两个表最大的区别是什么？从时间上来考虑。详细 杨老师：资产负债表表示的是什么？表示的是一个点。比如说2005年的6月18号，我们来参加搜狐的时候，今天这个时候资产总规模是多少，有多少负债，净值越高就越好，在座的有很多年轻朋友，如果现在购房了，比如房子是80万，首付30万，还欠银行50万，跟资产负债，我们讲没有实现真正的财务，是负债的。如果我们在座的朋友，如果买的是保险，分红型的保险或者是寿险，这个保险是属于资产吗？是的话，请举个手。剩下的人就觉得不是。答案是“是”。看是什么类型，我们资产负债表要量化，量化以什么样的方式放在里面，是保额，还是累计起来交的保费。 杨老师：保单的现金价值作为资产。重点看一下收支平衡表，就是开源节流的概念。收入多元化，支出尽量合理地进行控制，看一下这张图，这张图柱状图表示我的总收入，这三个表示支出分类，您可以分的细一下，这里是我的储蓄。曾经看过一个报道说，在座的都是年轻人居多，在上海、、深圳三个大城市里面，年轻人的消费支出据说30％放在娱乐。娱乐部分的比例非常高。只有2％、3％放在教育方面，你们感觉怎么样？ 杨老师：如果这个人是45岁的公务员或者45岁的上市公司的部门经理，太太可能是寿险顾问，可能是家庭妇女等等这样的组合，也许比较合理。因为这个阶段是人生财富积累，在中产阶层这个层面最高的一个阶段，财富积累最快，也是最高的阶段，我们曾经讲过对于这种类型的人，他的不动产在整个资产里面的比例和净资产的比例大概是多少比多少才合适？ 网友： 60％。 杨：60％是房产，差不多。我们说1：1关系比较合理。你们接触的中年朋友里面，可能很多人70％、80％放在不动产里。 杨老师：从理论化，理论来讲推到一种方式。我认识一个朋友，有一千万的资产，990万都是放在房产里面，特别爱做地主，房产有个最大的缺点是流动性，这个人可能紧急情况下需要几十万的钱得赶快卖房子。假设这个人所有的总资产是300万，除了信托产品以外，金融产品几乎都涉及到了。现在反过来问在座的年轻朋友，那位网友，这个资产在您身上，假设您手里的闲钱，假设说您手里闲钱20万，现在还供房，用财务杠杆的作用，不愿意用自己所有的钱供房子，觉得这个结构对你健康不健康，合理不合理？ 人生的目标已经过去了，为了实现你的人生目标，想去找好的工作，做好的教育规划，做子女的教育。由于你自己的性格特点，由于你的经历，你有自己不同的生活态度，你学的专业，决定你去工作类型，我们看了三个财务报表，对现在的资产收入状况，收入支出的状况，还有现金流没有讲，现金流做充分的分析，有充足的资金才能做投资，没有现金怎么做投资，现在没有很好的财务杠杆去借鉴投资，这样风险很高。详细 咱们在座的诸位，您自己给自己做过现有资产比例评估，给自己画一张饼状图。比如2005年6月18号这一天，咱家40％是房产，就一套房子，咱家的20％是放在定期存款，下面再做具体分配，给自己画个饼状图，有过这样的经历举手，那今天你们没有明白。假如定期存款20％，咱们32岁，太太一个月一万，你一个月二万，一个月三万，放一万存款，这里讲紧急备用金的概念，大家知道吗？详细 杨老师：这里面有问题，您认为黄金是很好的方向，可能这位女士认为黄金不是很好的东西，在理财里应该没有绝对的概念，客户有自己的认同，认知。 杨老师：如果我是60岁的老太太，我老公已经走了，我60％的国债已经好了，还是回到32岁这个例子中。这个地方是股票，股票前两年买的时候是40万，现在只变成5万了，这里面大约占了8％，你的是什么？持有、卖掉还是增加这个股票方面的投资呢？ 有的人投资喜欢拿出一笔钱购买一个资产，这个资产是一个债权，有可能是一个基金，有可能是房产，比如我，如果我有足够的资金，我愿意做一次性投资，我没有耐性分期投资，是银行和公司里推出产品要定期定额投资，对于年轻人来说，有可能闲钱不多，不可能一次性做投资。详细 关注这样类型的人，我把房子租下来，靠租金收入养我的生活，我的小孩上大学了，一年下来花二万块钱。我个人喜欢本金增长，因为我觉得我有充分的知识和判断，买股票，持有的时间不会超过一年，半年，但是你要没有知识，没有充分的判断和风险承受能力，我您还是做长线投资，目前阶段，我个人认为，不知道后面那位朋友赞同不赞同，我看您是股票的老战士。详细 假设要投资望京的酒店式公寓，好好分析一下望京的酒店式公寓，一居室50平方米，租出去的目标，买过来的本金来源是一次性投资，关注的是收入的回报和我更愿意长期持有这个资产。从安全性来讲，在望京地区酒店式公寓我觉得OK了，不是太糟糕，安全性可能在这个地方，变现能力比较糟糕，酒店式公寓这种房产投资的变现性常差的，可能会在稍微往这边靠一些。收益性我看过一个报道，普通的居民住宅二手房投资，一年回报有6％、7％是超过其他的金融资产，大家记住铁三角的概念，在选择资产的时候充分考量，不同资产在这个三角不同的分配。详细 市场有效性就是我获得一条信息，就能判断这个股票好与坏，比如我去买公寓，他说的话我相信是真实的，他跟你说地铁五号线就要在这里，只有三百米，真有三百米，但是地铁五号线年没有修过来。详细 如果承担的风险越高，也可能预期获得的回报越高。在上海市场目前做房地产投资，个别的地段我觉得时间来了，时机来了，因为我的人生态度是什么，别人不做的事情我去做，别人要做的事情很多人去做，80％去做，我不会跟风了，为什么？详细 大家很清楚，分散性原则用一句话表示最清楚，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里面。看一下这张图，风险回报的关系。存款你承担的风险是多少，风险可以用系数算出来，存款风险系数是2％到3％，获得汇报是多少，我们看房地产市场，风险系数是20％，回报大概有10％，我们看一下中国的股票市场，风险系数可能是30％，但是给您的回报只有2％、3％，甚至是负数。回家以后，自己有时间把自己现在投资这些产品，这些资产拿着这张图风险回报看看到底在什么地。我这些都是在、北大讲课用的东西，相对来说不是很专业。详细
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